华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 刘陈希婷 北京报道
网贷备案时刻，资金存管、消化存量已成为行业关注话题。
5月14日，小牛在线发布公告称，根据深圳下发的备案细则规定，银行存管需满足“属地化”要求，为避免政策变动给平台用户带来的操作不便，小牛在线慎重考虑及全面评估后，决定更换存管银行，并已与富邦华一银行签订存管协议。
与此同时，网贷之家发布的一周简报显示，团贷网成交暴增106%，而小牛在线大跌，报告称小牛在线交易量从5.37亿下降到4.23亿，降幅21.23%。从交易下滑到更换存管，小牛在线的变化引起业内的关注。
3个月两度更换存管银行
事实上，早在今年2月28日，小牛在线发布公告称，上饶银行存管系统将于今日试运营，存管上线后，小牛在线将拥有上饶银行专设的专用存管账户。
自贵州银行退出存管业务之后，上饶银行接管了大部分业务，从各家平台披露的信息来看，上饶银行存管业务目前正如火如荼的开展中。
不过，时隔三个月不到，小牛在线再度更换存管银行，而原因就是存管属地化。上述公告显示，富邦华一银行是首家由海峡两岸共同出资组建的商业银行，也是大陆网点数量最多的台资银行，且在深圳设有分行，符合深圳备案细则要求的存管属地化要求。本报记者注意到，富邦华一银行在深圳确有2个网点，分别是深圳分行与前海支行。
深圳一家平台负责人告诉记者，深圳监管虽然要求存管“属地化”，但目前并未要求平台更换存管银行。另一家平台负责人称，银行存管“属地化”还没有定论。结合P2P网贷风险专项整治办委托中国互联网金融协会对开展存管业务的银行系统进行测评来看，相比“属地化”，存管系统能否通过测评似乎更为关键。截至目前，银监会并未公布存管系统“白名单”。
如果若小牛在线果真想执行“属地化”规定，此前没有必要上线上饶银行存管，因为深圳备案细则的发布时间为2017年7月3日，而小牛在线上线上饶银行的存管时间是2018年2月8日。
公开报道显示：宜聚网曾上线富邦华一银行资金存管系统。
有业内人士表示，上饶银行在全国至少有12家存管平台，存管系统的稳定性已经过市场检验，在存管系统稳定性方面占有优势。
还在发售活期产品、定向委托投资
本报记者注意到，目前，小牛在线APP还在发售活期产品，其智盈-随心牛产品，历史年化收益率为7%，宣称1元起投，随存随取，T+1日起息。
随心牛产品介绍显示，西安民间金融街普惠金融超市有限公司（下称：西安民间金融超市）为定向委托投资关系的投资人及受托人提供信息居间服务产品，将西安民间金融超市审核认证的深圳市明欧资产管理有限公司作为受托人，将投资者投资随心牛的资金投向合作机构推荐的理财产品并获取收益。
值得一提的是，小牛在线作为P2P平台，本来就是网络借贷信息中介，但在随心牛的产品设计中，西安民间金融超市作为投资人、受托人的居间服务方。
3月9日，有网友在网贷之家理财交流版块提问称，小牛在线将天天牛活期产品改为移动端随心牛合法吗？并补充道，小牛在线持有西安民间金融超市89.6%的股份，在移动端推智盈随心牛，7%的年化收益率，比所有宝宝类收益都高。
工商资料显示，目前西安民间金融超市的唯一股东为西安民间金融街投资控股有限公司，企查查资料显示，西安民间金融超市背后是西安民间金融街管理委员会（持股30%）和陕西省财政厅（持股25.7%）。
工商变更记录显示：3月27日，小牛资本管理集团有限公司对西安民间金融超市出资由100万元增至1亿元。3月29日，股东由小牛资本管理集团有限公司变更为西安民间金融街投资管理控股有限公司。
上述网友爆料，早在智盈随心牛上线之初，小牛资本集团还是西安民间金融超市的唯一股东。
本报记者注意到，小牛在线的合同显示，委托人为投资人，受托人为深圳市明欧资产管理有限公司（下称：明欧资产管理），定向委托投资标的类型为债权（收益权）、应收账款（收益权）、货币基金、银行存款等。
工商资料显示，明欧资产管理的唯一股东为深圳市小牛互联网金融服务有限公司，与小牛在线是兄弟公司，实际控制人均为彭铁。
也就是说，小牛在线上的定投产品，初期的管理人是小牛在线的兄弟公司，而现在的受托人也是小牛在线的兄弟公司。
值得一提的是，29号文明确规定，未经许可，依托互联网发售各类资产管理产品，包括但不限于定向委托计划、定向融资计划、理财计划、资产管理计划、收益权转让等方式公开募集资金的行为，应当明确为非法金融活动。
黄金、基金产品合规性存疑
本报记者注意到，小牛在线APP除智盈随心牛产品涉嫌违规违规之外，其黄金、基金产品的合规性也存疑。
黄金牛产品宣称预期年化6%+金价浮动收益，1元起购，投资期限30天。根据平台介绍，黄金牛合作方为黄金钱包。页面显示所有产品均已抢光，但页面中仍显示5月15日买入，当天起息，6月14日到期，6月15日回款。
就在5月8日，中国人民银行金融市场司发布《互联网黄金业务暂行管理办法（征求意见稿）》，明确互联网机构不得提供任何形式的黄金账户服务。
本报记者亲验显示：小牛在线基金产品必须测评结果为“理财型”才能申购。
此前有报道称，小牛在线还在违规代销基金，但小牛在线回复称平台只是为关联公司引流。
记者对平台进行亲身体验投资发现，在申购基金过程中发现，小牛在线要求投资人必须经过风险测评，但整个申购过程并未离开小牛在线APP，购买成功后收到收款方为深圳市小牛基金销售有限公司的短信提示。因此，由于小牛基金销售公司与小牛在线为关联关系，平台是否代销还是引流存在争议。
值得一提的是，积木盒子为规避代销基金问题，虽然页面也展示基金产品，但购买必须进入虹点基金网站，这种页面设计规避了代销基金的政策风险。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
