向上生长，蓬勃生发，财富正年轻。
5月25日，“2023‘财富正年轻’招商银行财富力青年交流会”在深圳举行，这是自2021年首提“大财富管理”以来，招行与年轻人的第一次财富对谈。活动现场，焕新发布的“多宝理财”品牌化产品货架，与优化升级的“TREE资产配置服务体系”引发热议，有嘉宾甚至称其为“招行版年轻人财富王者养成指南”。
“新多宝”：定义银行理财投资新标准
作为招行面向“大客群”的首个流量型拳头理财服务，自2021年初上线以来，朝朝宝迅速火爆出圈。受此启发，招行于同年推出包含月月宝、季季宝、半年宝在内的“多宝理财”，化繁为简，以品牌化的产品货架和简单易懂的体验流程，让客户一听名字就知道投资期限，既能合理安排闲置资金，又能在持有时间延长的情况下，提升获得更高收益的概率。
根据最近两年的洞察发现，‘期限’是客户购买理财的第一心智，“新多宝”首先新在对产品期限的全覆盖。从之前的月、季、半年，全面扩展至涵盖“周—月—季—半年—多月（6-12个月）—定期（1年以上）”的全产品期限，灵活满足客户的各类需求。
第二个“新”则是对产品风险的清晰刻画。
2022年，资管新规全面施行，年内的两次债市波动让很多人深感不适，一些年轻人甚至对净值型理财产品的稳健属性产生了质疑。
招行的打法是“定量+定性”，即首先基于不同产品的期限，以明确、量化的收益表现和净值回撤，刻画入池“新多宝”体系的产品的风险特征；同时，配合“稳健低波”“稳健增值”“稳中求进”等三种卡片的定性描述，让客户一眼就能看明白，不用多讲就能选中合适自己的产品。
此外，招行会定期对“新多宝”产品体系进行优选与更新，以实现每一期每个不同风险卡片下，仅包含1-2只产品，通过源头上的产品优选与数量控制，进一步降低客户的选择成本。
从客户视角来看，“新多宝”的专业价值在于三个“好”：一是理财购买视角大幅简化；二是风险刻画更明确，持有更安心；三是选品不纠结，理财更省心。
在全面净值化的当下，如何摆脱“买理财只看收益率”的选品心智，是所有银行都在探索的问题，“新多宝”就是招行对此问题的回答。这或许代表了银行理财选品与销售的一种新趋势、新标准，一如招商银行App“新多宝”集合页的slogan——“买理财，看多宝”。
TREE：坚持做难而正确的事
从招行的财富持仓客户来看，35岁以下年轻人超过2000万，其AUM规模突破万亿，且表现出非常好的成长性。而2023年招行新增的AUM中，超过1/3由年轻客户贡献。
然而，这届年轻人理财的难度却远高于他们的前辈。
原因很简单。随着无风险收益率的持续下行，以及财富管理全面净值化时代的到来，单一的信托、理财等产品已无法提供收益稳定、无风险刚兑的投资选择。
招行早在十几年前就开始做配置理念的导入和初步探索，比如“鸡蛋不要放在一个篮子里”，引导客户分散投资。2022年，招行升级推出的“TREE资产配置服务体系”，其重要目的，正是通过为客户提供科学的配置方案，从而在不确定的环境中，实现财富的稳健积累，并持续优化，提升获得高收益的潜力和机会，这也是招行持续努力的方向。
在这一体系框架下，招行沿着三个方向纵深推进。
其一，是从客户需求出发，为客户提供综合解决方案。TREE资产配置服务按客户的家庭财富管理需求，将资产分为活钱管理、保障管理、稳健投资和进取投资等四大类。其中“树叶”代表活钱管理，“树根”代表保障管理，“树干”代表稳健投资，“树枝”代表进取投资。
通过形象的比喻，让资产配置变成易理解、能操作的实操“秘籍”，帮助客户树立健康、合理的配置理念。在该体系下，招行通过专业投研及底层模型算法，可为不同风险等级及家庭财富阶段的客户提供个性化的资产配置方案。
其二，是每月以具象化的“投资仪表盘”，输出进取投资类资产的定量配置仓位。这明显区别于传统的以定性为主的市场研判，以5月的投资仪表盘为例，招行建议客户以“积极”态度，重点布局进取投资大类产品，将进取投资仓位调至80%，在坚持长期配置理念的基础上，更好地把握阶段性投资机会。
其三，是以“动态检视再平衡”的方式，协助客户适配需求目标与市场环境的变化。招行基于客户关键属性、大类及子类资产变化、单一产品变化、市场波动等多重因素，触发陪伴、资产检视与再平衡服务，以帮助客户及时调优配置方案，提升其资产组合的合理性与健康度。
上述逻辑的实现，都需要依托强大的数字化能力为支撑。招商银行以招商银行App为核心阵地，打造具备业内领先优势的“人+数字化”的服务模式，且不断升级和深化。
截至2022年末，招行资产配置客户达812.70万户，较上年末增长16.08%。相较于招行1.87亿的零售客户总规模，当前，接受并践行配置理念的客户仍是少数。客户对财富管理与资产配置的认知，需要循序渐进，是一个相对长周期的演化路径。招行在做的就是不断地科普投教，不断牵引客户认知与理财行为的优化和提升。
“点点滴滴造就非凡”，这是招行零售的一句老话。资产配置就是这样一件打磨了十余年，并仍将一如既往坚持的事。
